2024 pourrait bien être l’année de nouveaux sommets pour certaines actions. Dans un contexte de taux d’intérêt élevés, de baisse progressive de l’inflation et d’une possible détente monétaire, comment repérer les actions à fort potentiel ?

Cet article propose d’abord une vue d’ensemble des conditions économiques actuelles et des indicateurs essentiels pour évaluer les meilleures opportunités. Ensuite, nous explorons des secteurs et thèmes spécifiques susceptibles de se démarquer cette année. Pour finir, nous présentons une sélection d’actions qui pourraient particulièrement bien performer en 2024. Il est important de préciser que les chiffres peuvent variés et que les mentions de cet article sont informatives, elles ne constituent donc pas un conseil. ⤵️

1. Processus de sélection des actions

Dans un contexte économique incertain et marqué par les fluctuations, 2024 se révèle être une année cruciale pour les investisseurs, notamment avec les potentielles baisses de taux prévues par les banques centrales et le ralentissement économique global. Voici une approche structurée pour sélectionner les meilleures actions et renforcer votre portefeuille face aux aléas économiques.

Précision : Cet article ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Les données présentées sont mises à disposition à titre informatif. Elles ne tiennent pas compte de la situation financière spécifique d’un investisseur, ni de ses connaissances et de son expérience en matière d’investissement, de son objectif et de son horizon d’investissement ou encore de son profil et de ses préférences de risques.

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2. Privilégiez les entreprises financièrement solides

Pour limiter les risques, il est essentiel de choisir des entreprises aux fondamentaux financiers robustes. Voici les principaux indicateurs à surveiller :

• Croissance des revenus : Les entreprises affichant une croissance régulière de leur chiffre d’affaires, assortie d’un plan de développement, ont plus de chances de s’adapter et de prospérer à long terme.

• Rentabilité élevée : La rentabilité d’une entreprise (mesurée par le bénéfice net) est cruciale, car elle impacte la valeur des actions et permet d’offrir un rendement potentiel aux actionnaires.

• Gestion du levier opérationnel : Les entreprises ayant des coûts fixes réduits sont moins vulnérables aux baisses de ventes et plus flexibles pour maintenir leurs marges bénéficiaires.

• Faible ratio d’endettement : Une faible dette limite le risque en cas de hausse des taux d’intérêt et permet à l’entreprise de rester stable même en période de turbulences.

Sélectionnez des entreprises dotées d’un avantage concurrentiel :

Un avantage concurrentiel permet à une entreprise de se démarquer et de prospérer.

• Marque forte : Les marques reconnues, comme Apple, peuvent justifier des prix plus élevés, fidélisant les clients et générant des revenus plus stables.

• Propriété intellectuelle : Les brevets et marques déposées, par exemple dans le cas d’ASML avec ses machines uniques, protègent les entreprises de la concurrence et préservent leur valeur.

• Avantages en coûts : Une structure de coûts plus faible permet aux entreprises d’offrir des prix compétitifs ou d’accroître leurs marges.

Recherchez le potentiel de croissance future :

En plus de la performance passée, il est judicieux de se pencher sur le potentiel de croissance future d’une entreprise.

• Marché en expansion : Les entreprises sur des marchés en croissance disposent de plus de possibilités d’expansion.

• Produit ou service unique : Les produits ou services distinctifs attirent les consommateurs et augmentent les parts de marché.

• Partenariats stratégiques : Des collaborations solides avec d’autres entreprises renforcent la croissance et offrent des synergies intéressantes.

3. Analysez le secteur d’activité

Les secteurs réagissent différemment aux cycles économiques. En 2024, il est pertinent de se tourner vers les secteurs résilients, notamment en période de ralentissement économique :

• Produits de base : Les biens de consommation courante, comme les produits alimentaires et d’entretien, restent essentiels indépendamment des cycles économiques, offrant ainsi une stabilité intéressante.

• Utilités publiques : Les entreprises de services publics (eau, électricité, gaz) fournissent des services indispensables et sont souvent régulées, ce qui réduit leur volatilité.

• Luxe : Ce secteur est en général peu impacté par l’inflation, car la clientèle est moins sensible aux variations de prix, ce qui peut offrir un potentiel intéressant.

4. Les actions à surveiller en 2024

Le secteur technologique reste au centre de l’attention, notamment avec la percée continue de l’intelligence artificielle. Le secteur de la technologie, emmené par les géants comme Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla, demeure crucial. L’année 2023 a été marquée par l’émergence de l’intelligence artificielle (IA), avec une forte demande pour les puces de Nvidia, propulsant son action de près de 250 %. L’IA, le cloud computing, l’Internet des objets (IoT) et la cybersécurité sont autant de domaines prometteurs pour les investisseurs en 2024, chacun ayant le potentiel de transformer les industries traditionnelles.

Technologie : Reste le moteur du marché, avec les “Magnificent Seven” (Apple, Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft, Nvidia, Tesla) et l’IA en tête.

• Nvidia : Progression de 250 % en 2023 grâce à la demande en puces IA.
• Thématiques porteuses : Intelligence artificielle, cloud computing, Internet des objets (IoT) et cybersécurité.

Biotechnologie : Le secteur de la santé bénéficie également des avancées technologiques. L’IA joue un rôle croissant dans le développement de nouveaux médicaments et vaccins. Eli Lilly, par exemple, a vu son action progresser grâce à des traitements innovants contre l’obésité, tandis que Moderna et Merck ont enregistré des succès dans le développement de vaccins anticancéreux. Ce secteur reste stratégique pour ceux qui recherchent une diversification dans des actifs résilients face aux cycles économiques.

• Eli Lilly : Progrès dans les traitements de l’obésité.

• Moderna et Merck : Avancées dans le développement de vaccins anticancéreux, accélérées par l’IA.

Article complet sur la croissance mondiale – lire cet article, Croissance mondiale : Les défis et opportunités de l’investissement en 2024, pour plus d’informations ici.

5. S&P 500

Les actions les plus performantes de 2024 :

L’année 2024 s’est révélée exceptionnelle pour le S&P 500, avec des gains marqués pour certains acteurs attendus comme Nvidia, mais aussi pour des entreprises plus inattendues issues de secteurs traditionnellement sous-performants. Voici un tour d’horizon des champions de la croissance dans cet indice boursier de référence.

Nvidia : La star incontestée du S&P 500

Depuis la fin de 2023, Nvidia a fait un bond impressionnant, consolidant ainsi sa place de vedette du S&P 500. En 2024, la société a continué de bénéficier d’une demande explosive pour ses unités de traitement graphique (GPU), essentielles dans le domaine de l’IA générative.

• +150 % de rendement depuis en 2024
• Capitalisation boursière passée de 1,2 à 3 trillions de dollars
• Bénéfices en hausse de 600 %, grâce à la forte demande pour ses GPU alimentant l’IA générative

Super Micro : L’ascension éclair

Super Micro Computer, spécialisé dans le stockage de données, a surpris le marché en enregistrant un rendement impressionnant avant même son intégration dans le S&P 500 en mars. Depuis son inclusion, cependant, son action a fléchi de plus de 15 %. Malgré ce recul, la société figure en tête des rendements du S&P pour 2024 grâce à l’essor de la demande pour le stockage, un secteur crucial dans l’infrastructure des centres de données et des solutions cloud.

• +188 % de rendement avant son inclusion dans le S&P 500 en mars
• Forte demande pour ses solutions de stockage, essentielles aux centres de données et au cloud
• Recul de 15 % depuis son intégration, mais toujours en tête du S&P 500 pour 2024

L’Essor des fournisseurs d’énergie :

2024 a été marquée par une performance inattendue de trois fournisseurs d’énergie : Vistra, Constellation Energy, et NRG Energy. Ces entreprises de services publics habituellement pénalisées par les taux d’intérêt élevés ont vu la demande de leurs services monter en flèche. Cette hausse est due à la demande énergétique massive des centres de données alimentant l’IA, illustrant l’impact indirect du boom technologique dans des secteurs souvent délaissés par les investisseurs.

Énergie : un trio gagnant et inattendu

• Vistra : +125 %
• Constellation Energy : +72 %
• NRG Energy : +52 %
• Portés par la demande énergétique des centres de données alimentant l’IA, malgré un secteur historiquement impacté par les taux d’intérêt élevés

Le Secteur de l’IA en Force :

En plus de Nvidia et Super Micro, d’autres entreprises technologiques spécialisées dans l’IA affichent des rendements solides. Micron, leader des semi-conducteurs, et CrowdStrike, spécialiste de la cybersécurité, ont respectivement enregistré des hausses conséquentes. L’importance de l’IA dans la transformation numérique continue de propulser ces entreprises, consolidant leur position dans le S&P.

Technologies de l’IA : des leaders en croissance

• Micron (semi-conducteurs) : +54 %
• CrowdStrike (cybersécurité) : +50 %
• Des rendements élevés, reflétant la croissance de l’IA et de la cybersécurité dans la transformation numérique

Une performance exceptionnelle pour Eli Lilly :

Le géant pharmaceutique Eli Lilly, bien qu’extérieur au secteur technologique, a vu son action grimper. En tête des innovations pharmaceutiques, Eli Lilly bénéficie de la popularité croissante de son médicament GLP-1, destiné à la perte de poids. Ce succès illustre comment les innovations médicales restent un atout de poids pour les investisseurs, même dans un climat économique incertain.

• L’innovation pharmaceutique comme levier de croissance
• +56 % de rendement grâce au succès du médicament GLP-1 pour la perte de poids
• Exemple de résilience des innovations médicales, même dans un climat économique incertain

Top 10 des actions les plus performantes en 2024 :

• Super Micro : +188 %
• Nvidia : +150 %
• Vistra : +125 %
• Constellation Energy : +72 %
• GE Aerospace : +57 %
• Eli Lilly : +56 %
• Micron : +54 %
• NRG Energy : +52 %
• CrowdStrike : +50 %
• Targa Resources : +50 %

6. Actions “intéressantes“ à forte valeur ajoutée

Walt Disney Company (DIS) : Diversification et Investissements Stratégique

Pour les investisseurs recherchant une stabilité à long terme, Disney demeure une valeur sûre. Avec un empire médiatique comprenant des studios, des parcs à thème, des chaînes de télévision et des services de streaming, Disney combine stabilité et potentiel de croissance. Bien que les pertes dans la branche « Entertainment » et les services de streaming (Disney+ et Hulu) aient inquiété, Disney reste confiant dans la rentabilité de ces plateformes pour 2024 grâce à des investissements continus dans du contenu exclusif.

• Portefeuille diversifié : Comprend des studios, parcs à thème, chaînes TV et services de streaming, offrant stabilité et amortissement des risques.
• Investissements massifs : Plan d’investissement de 60 milliards de dollars sur dix ans dans les parcs et croisières pour renforcer sa position à long terme.
• Streaming en croissance : Disney+ et Hulu enregistrent des audiences en hausse ; la rentabilité attendue pour 2024 attire l’attention des investisseurs.

Ulta Beauty (ULTA) : Leader dans la Distribution de Cosmétiques

Ulta Beauty se distingue comme l’un des leaders de la distribution de produits de beauté aux États-Unis. La société propose une gamme diversifiée de cosmétiques, soins pour la peau et cheveux, et parfums, répondant aux besoins d’une clientèle de plus en plus soucieuse de son apparence et de son bien-être. En combinant magasins physiques et plateforme en ligne, Ulta améliore l’expérience client, renforçant ainsi sa position sur le marché.

• Position dominante : Ulta est l’un des principaux distributeurs de produits de beauté aux États-Unis.
• Stratégie omnicanale : Combine efficacement magasins physiques et commerce en ligne, améliorant l’expérience client et stimulant les ventes.
• Croissance prévue : Chiffre d’affaires attendu en hausse de 9 % en 2024 et de 5 % par an jusqu’en 2026, soutenu par une demande croissante dans le secteur des cosmétiques.

PayPal (PYPL) : Acteur Clé de la Fintech et Innovateur

PayPal reste une option attractive pour les investisseurs dans le secteur technologique, particulièrement avec la croissance continue de l’e-commerce. PayPal offre des services de paiement en ligne adoptés mondialement, et sa capacité à s’adapter aux nouvelles tendances (paiements sans contact et en cryptomonnaies) souligne son potentiel de croissance.

• Rôle majeur dans la fintech : PayPal reste un pilier du paiement en ligne, bénéficiant de la transition vers l’e-commerce.
• Innovation continue : Expansions vers les paiements sans contact et cryptomonnaies, montrant une forte adaptation aux nouvelles tendances.
• Solide potentiel de croissance : Chiffre d’affaires prévu à 32,2 milliards en 2024 et 35,05 milliards en 2025 ; marges bénéficiaires stables et flux de trésorerie robuste.

Target (TGT) : Option de Distribution Stable avec Dividende Attractif

Après avoir affronté des problèmes de stock en 2022-2023, Target continue d’améliorer ses marges et table sur une croissance stable de son chiffre d’affaires. Malgré ces défis, l’entreprise bénéficie d’une clientèle fidèle et d’un portefeuille de marques exclusives, qui lui permettent d’accroître ses marges et de rester compétitive.

• Dividende de 3,15 % : Offre un rendement attractif pour les investisseurs orientés vers les dividendes.
• Investissements dans l’omnicanal : 7 milliards de dollars alloués pour renforcer le shopping en ligne et les ventes en magasin.
• Marques exclusives et diversification : Portfolio axé sur des segments en croissance (produits bio, décoration, vêtements), offrant une forte résilience face aux changements du marché.

Heineken (HEIA) : Résilience et Croissance dans le Secteur des Bières Premium

Avec un dividende de 2 %, Heineken offre une opportunité défensive aux investisseurs, particulièrement en période d’incertitude économique. En tant que l’un des plus grands brasseurs de bière au monde, Heineken s’appuie sur une solide notoriété et une clientèle fidèle. La société capitalise également sur la demande croissante pour des produits haut de gamme et la bière sans alcool, répondant aux tendances actuelles des consommateurs.

• Dividende de 2 % : Attrayant pour les investisseurs cherchant une valeur défensive.
• Expansion internationale : Présence croissante dans les marchés émergents, dont l’Asie et l’Amérique latine, sources de croissance potentielle.
• Capacité d’innovation : Répond aux tendances de consommation, notamment avec des options premium, sans alcool, et artisanales, s’assurant une large base de clientèle.

7. Actions “bonus“

Trois actions en forte croissance : Analyse et perspectives

Dans un marché global en constante évolution, certaines actions se distinguent par leurs performances exceptionnelles et leur potentiel de croissance. Aujourd’hui, nous mettons en lumière trois sociétés prometteuses : Avidity Biosciences (RNA), Jumia Technologies (JMIA) et Microstrategy (MSTR). Chacune, avec des approches et secteurs très différents, a su captiver l’intérêt des investisseurs.

Avidity Biosciences (RNA) : Une Biotech sur la Voie de l’Innovation

• Performance boursière : L’action Avidity Biosciences a connu une hausse impressionnante de 400 % depuis le début de l’année, marquant une croissance régulière avec un gain total de 844 % depuis son point le plus bas en octobre dernier.
• Technologie novatrice : La société se concentre sur les thérapies basées sur l’ARN avec une technologie unique de conjugués anticorps-oligonucléotides (AOCs), qui combine les propriétés des anticorps monoclonaux et la précision des thérapies à base d’ARN pour cibler des maladies auparavant incurables.
• Projet phare : Son principal candidat, del-desiran (AOC 1001), vise à traiter la dystrophie myotonique de type 1 (DM1). Le produit a récemment reçu de la FDA la désignation de thérapie révolutionnaire, ce qui accélère son développement et son évaluation.
• Défis : Bien qu’Avidity soit une biotech de stade clinique sans médicaments commercialisés, elle génère des revenus grâce à des partenariats de recherche, totalisant 3,5 millions de dollars au premier trimestre. L’approbation du produit demeure cependant un processus long et complexe.

Jumia Technologies (JMIA) : L’Ambition de Devenir l’« Amazon Africain »

• Croissance des ventes : En tant que principale plateforme d’e-commerce panafricaine, Jumia a vu ses ventes augmenter de 19 % au premier trimestre, ou de 57 % en tenant compte de l’impact des devises, avec une réduction des pertes de 28 à 8 millions de dollars en glissement annuel.
• Potentiel du marché africain : L’Afrique, avec une population jeune et en croissance, représente un immense marché inexploité pour le commerce électronique, offrant une opportunité unique pour Jumia.
• Obstacles et volatilité : Le contexte politique instable et les dévaluations monétaires dans certains grands marchés comme le Nigeria et le Ghana posent des risques significatifs pour la société. Cependant, une stabilisation récente et une croissance des commandes sur ces marchés offrent des perspectives optimistes.
• Perspectives à long terme : La société aspire à devenir le « Amazon de l’Afrique », mais les investisseurs doivent s’attendre à une forte volatilité avant d’atteindre la rentabilité.

Microstrategy (MSTR) : Une Stratégie Atypique Axée sur le Bitcoin

• Dépendance au Bitcoin : Bien que Microstrategy reste une société d’analytique d’entreprise, elle est devenue largement dépendante des variations de prix du Bitcoin. Cette année, son action a grimpé de 173 %, en partie grâce à la hausse du prix de la cryptomonnaie (+56 % en 2024).
• Accumulation de Bitcoin : Microstrategy détient désormais 226 331 Bitcoin, achetés à un coût total de 7,5 milliards de dollars. L’entreprise a financé ces acquisitions en s’endettant lourdement, portant sa dette à plus de 3,5 milliards de dollars.
• Risques associés : La dépendance excessive au Bitcoin, un actif volatil, constitue un pari risqué. En cas de chute importante de la cryptomonnaie, Microstrategy pourrait voir ses finances sérieusement compromises. Bien que le Bitcoin puisse être une stratégie d’investissement excitante, certains analystes estiment qu’il existe des moyens plus sûrs de capitaliser sur cette cryptomonnaie.

Article complet sur Microstrategy (MSTR) & le Bitcoin – lire cet article, La bombe MicroStrategy & le Bitcoin : Tout ce que vous devez savoir !, pour plus d’informations ici.

8. Diversifiez votre portefeuille

La diversification est une stratégie clé pour réduire le risque global. Investir dans plusieurs classes d’actifs – actions, obligations, matières premières, immobilier – permet de diluer les risques liés à un secteur ou à une classe spécifique. Réévaluez régulièrement votre portefeuille pour maintenir l’alignement avec vos objectifs financiers.

Les actions sont donc une solution primordiale, mais qui requiert une analyse rigoureuse et une vision stratégique. En misant sur des entreprises financièrement solides, des secteurs résilients et un potentiel de croissance durable, les investisseurs peuvent optimiser leur portefeuille et mieux naviguer dans un contexte économique changeant.